有超過20年國際投資經驗、靠投資國內外債券和ETF創造穩健現金流的MissQ在新書《學會穩收息 養出我的搖錢樹》一書中，介紹了許多穩健創造現金流的好方法。其中一個值得大人參考的方法，就是投資債券型ETF。國內掛牌的債券型ETF有免換匯、低交易成本、低稅負等5大優點。詳細分析見以下書摘：
債券標的以美國公債為第一選擇，因為美國是全球最大經濟體，且政府信用佳，是全球資金的避險首選。過去台灣投資人要買美國公債較為不便，最方便的方式大概只有透過基金公司申購相關基金。不過近幾年，台灣投資人已經能透過便利的管道投資美國公債了，交易方法就跟買賣股票一樣便利。
2014年金管會推動「金融進口替代政策」，透過法規鬆綁，引導國內金融業將海外投資之資金回流台灣證券市場。2017年1月起，除了繼續停徵公司債、金融債的證交稅，也開放債券ETF免徵證券交易稅10年優惠，希望能夠藉此活絡台灣債券市場與債券 ETF 發展。
2017年1月，台灣第1檔債券ETF—元大美債20年（00679B）掛牌上櫃，投資標的為美國政府發行的20年期以上債券，其後愈來愈多債券ETF應運而生。
透過投資債券ETF，握有龐大資金的壽險公司，以及如你我的一般投資人，都可有效率地投資一籃子債券，並享有低成本優勢。隨著台灣債券ETF市場蓬勃發展，截至2020年9月22日，櫃買中心債券ETF規模已達新台幣1兆3,000億元，台灣債券ETF全球排名第7，亞洲排名第1。
透過3管道搜尋台灣掛牌債券
只要透過台股下單軟體就可以投資債券ETF，但是很多投資人不知道台灣有哪些債券ETF可投資。
首先，可以從股票代號分辨，債券ETF的股票代號共有6碼：「前5碼數字＋最後一碼B」（B代表Bond債券）。例如：元大美債20年（股票代碼00679B）、中信高評級公司債（股票代碼00772B）。
另外，市場上還有一種「特別股ETF」，這也是一種具備「類債券」特質的收息資產，不過它本質還是股票，所以股票代碼全都是數字，尾數也沒有B。
如果想要查詢目前台灣市場發行的債券ETF基本資料，可以透過證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）、台灣證券交易所，以及投信公司網站查詢：
管道1》櫃買中心網站
在櫃買中心網站（https://www.tpex.org.tw/），可以看到目前掛牌的債券ETF列表，以及這些ETF的基本資料、歷史成交資訊連結等資訊。
管道2》台灣證券交易所網站
在台灣證券交易所網站（www.twse.com.tw），依序選擇「產品與服務」、「ETF」、「ETF商品資訊」、「國外成分證券ETF（含連結式ETF）」，即可看到目前在台灣證券交易所上市的債券ETF清單。其中，「證券代號」最後有「B」的ETF，即屬於債券ETF；點選欲查詢的ETF後，亦可看到其基本資料、歷史成交資訊連結等資料。
（照片來源：台灣證券交易所網站）
管道3》投信網站
如果有鎖定想要進一步了解的ETF，可以直接到發行該ETF的投信公司網站，幾乎都有「ETF專區」，在專區中即可找到該檔債券ETF的詳細資訊，包括在外流通單位數、基金規模（淨值）、持有標的明細等。
投資台灣掛牌債券ETF，可享有5大優勢
投資台灣掛牌的債券ETF有許多好處，從便利性、買賣成本、配息方式等角度來看，投資人可享有以下5大優勢：
1.免換匯、免開海外帳戶，直接以新台幣交易
台灣債券ETF是以新台幣掛牌在證交所或是櫃買中心（目前皆以櫃買中心為主），跟台股一起買賣。投資人不需要跑到海外開戶或是透過複委託在海外下單，更不需要換匯，節省匯差損失。
2.低交易成本、低稅負
投資台灣掛牌債券ETF僅需券商手續費，截至2026年底，賣出債券ETF都不必繳交0.3%證交稅，對投資人來說交易成本很低。且海外債券ETF的配息屬於境外所得，稅負低，對於長期收息投資人很有投資誘因。
3.低管理費用
由於台灣掛牌債券ETF的主要投資人多為壽險公司，所以規模多有新台幣百億元以上，管理費用、經理費用也比一般主動式債券基金（基金公司自行募集的債券基金）便宜。以元大AAA至A公司債（00751B）為例，經理費及保管費僅0.24%，相較於一般主動式海外債券基金至少1.15%以上或更高的費率，年年至少可以多收息0.91個百分點。
4.低門檻
台灣掛牌債券ETF的發行價格為20元或40元，最低投資門檻為1,000股；換算投資金額，小額投資人只需支付新台幣2萬元或4萬元，就能輕鬆投資法人等級的一籃子債券收息組合。
5.配息頻率親民
台灣掛牌債券ETF，目前有每月、每季、每半年等不同配息機制，適合需要現金流或是規畫被動收入的投資人。投資人可配置不同配息機制的債券ETF，自行打造月月配息的投資組合。
大部分股市投資人會遇到一個困擾，投資股票並非年年正報酬，有些年度會是負報酬。在負報酬年度，不但資產縮水，也吃掉過去的報酬，時間變成投資的敵人。反觀債券是時間的朋友，債券的配息可以將時間轉化為債息，形成「年年正報酬」、「年年複利」的效果。
（本文由Smart智富授權《大人社團》原文轉載，圖文經編輯並增訂小標。）
作者：MissQ
出版日期：2021/01/06